Immobilienfonds (REIT)
Anteilige Investition in Immobilien
"Mieteinnahmen ohne den Aufwand eines Vermieters."
Ø jährl. Rendite
5–8%
Volatilität
Mittel
Liquidität
Mittel (REIT-ETF: 1–2 Tage)
Mindestanlage
Ab 50 € (REIT-ETF)
Ein REIT (Real Estate Investment Trust) besitzt ertragbringende Immobilien — Büros, Wohnungen, Einkaufszentren, Lagerhallen. Per Gesetz müssen REITs mindestens 90 % des steuerpflichtigen Ertrags als Dividende an die Anteilseigner ausschütten. Sie erhalten regelmäßige Mieteinnahmen, ohne ein Objekt kaufen, verwalten oder instand halten zu müssen.
10-Jahres-Kursverlauf
+26% (2015–2024)Startwert = 100 (Index) · +2.6%/Jahr im Schnitt (CAGR)
Basierend auf dem FTSE EPRA Nareit Global Real Estate Index. Die Rendite schließt Dividenden ein.
Risiken, die Sie verstehen sollten
Zinssensitivität
hohes RisikoBei steigenden Zinsen fällt der Wert von REITs häufig — Anleger wechseln zu risikoärmeren Anlagen. Das ist das häufigste kurzfristige Risiko.
Spezifische Immobilienmarktrisiken
mittleres RisikoGewerbeimmobilien litten unter dem Wechsel ins Homeoffice. Einkaufszentren unter dem Wachstum des Onlinehandels. Die Wahl des Immobilientyps ist entscheidend.
Liquidität
mittleres RisikoREIT-ETFs sind liquide, die zugrunde liegenden Immobilien jedoch nicht. In einer Krise kann es für den Fonds schwierig sein, Objekte zu verkaufen, was den Kurs beeinflusst.
Tax complexity
mittleres RisikoREIT dividends may be taxed differently from regular investment income in some countries. Check your local tax rules — some jurisdictions treat REIT distributions as ordinary income rather than dividend income.
Wie Sie in diesen Vermögenswert investieren
REITs sind sowohl über Aktien einzelner Unternehmen als auch über diversifizierte ETFs zugänglich.
Einen globalen REIT-ETF wählen
Ein ETF, der mehrere Länder und Immobilientypen abdeckt, senkt das Konzentrationsrisiko. Beispiel: iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF.
Die Dividendenrendite prüfen
REITs zahlen in der Regel höhere Dividenden als Aktien-ETFs. Typische Rendite: 3–5 % pro Jahr. Vergleichen Sie mit anderen ertragbringenden Anlagen in Ihrem Portfolio.
Die Besteuerung der Dividenden beachten
REIT-Dividenden werden in den meisten Ländern besteuert. Prüfen Sie den Steuersatz auf Kapitalerträge in Ihrem Wohnsitzland.
Mit anderen Anlagen ausbalancieren
REITs ergänzen Anleihen und Aktien gut, können für sich genommen aber volatil sein. Halten Sie den Anteil bei 20–30 % des Portfolios.
Anbieter und Plattformen
iShares (BlackRock)
ETF-Anbieter · Min. Über Broker · FCA, multiple
iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF (IWDP) — diversifizierte globale REIT-Exponierung.
Amundi
ETF-Anbieter · Min. Über Broker · AMF (France)
Europas größter ETF-Anbieter. Bietet den EPRA-NAREIT-Global-REIT-Fonds zu niedrigen Kosten.
Fundrise
Immobilien-Plattform · Min. $10 · SEC (USA)
US-Plattform für anteilige Investitionen in Immobilienprojekte. Nicht für alle EU-Bürger verfügbar.
Crowdstreet
Immobilien-Plattform · Min. $25,000 · SEC (USA)
Marktplatz für Gewerbeimmobilien für akkreditierte Anleger. Hoher Mindestbetrag, aber direkte Immobilienexponierung.
Interactive Brokers
Online-Broker · Min. €0 · FCA, SEC
Bester Broker für den Zugang zu globalen REIT-ETFs. Akzeptiert Anleger aus den meisten Ländern.
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